Foto: IC Power
Según su CEO, la primera oferta inicial propuesta la semana pasada no va en línea con los intereses de sus accionistas.
IC Power, una compañía hidroeléctrica que opera en Perú y la región, ha retirado su Oferta Pública Inicial (OPI) debido a las condiciones volátiles del mercado. El presidente ejecutivo de la compañía, Javier García-Burgos, dijo en un comunicado que la OPI -que estaba a punto de cotizarse esta semana- no iba en línea “con los mejores intereses” de la firma y de sus accionistas en este momento.
Según un banquero de mercados de capital consultado por LatinFinance, las órdenes para la OPI estaban dando forma a una serie de fondos de pensiones chilenos y peruanos junto con inversionistas orientados a la utilidad. “Se estaba convirtiendo en un libro sólido”, resaltó la fuente consultada por el medio.
Pero el banquero agregó que el interés de los inversionistas en la OPI cayó un día en que las acciones de las empresas del sector energía rivales también cayeron. Cabe precisar que los índices bursátiles de América Latina también bajaron 12% durante la última semana del mes de enero.
En esa línea, el experto añadió que los inversores tenían apetito por la historia de la compañía y que su gestión se consideraba sólida, pero “había mucha volatilidad”.
“En la segunda semana de comercialización, la volatilidad subió sólo por el ruido global de los comentarios de Trump”, agregó un segundo banquero experto en gestión de contenido empresarial. “La volatilidad impactó a los mercados y los inversionistas no estaban tan dispuestos a pagar lo que era suficiente para la compañía”, así que decidieron ser disciplinados y sacar el trato.”
Una tercera fuente encargada de monitorear la transacción señaló a LatinFinance que IC Power podría haber optado por una OPI de menor tamaño, o que podría haber cotizado sus acciones a US$10 cada una. No obstante, el experto dijo que para la empresa habría sido clave tener acciones líquidas.
Otras fuentes también indicaron que IC Power no tenía prisa en aumentar su capital.
DATOS
IC Power, que es propiedad de Kenon Holdings de Israel, buscó por lo menos US$ 350 millones en una OPI de la Bolsa de Valores de Nueva York. La compañía fue valorada en aproximadamente US$1,27 a US$1,59 miles de millones. Leads había establecido un precio de 12 a 15 dólares por cada una de las acciones de US$25,9 millones.
La firma tiene 11 acuerdos de compra de energía en Perú, Centroamérica e Israel. La compañía ganó US$1.700 millones en ingresos en 12 meses que terminaron en setiembre de 2016.
Merrill Lynch (de Bank of America), Credit Suisse, Goldman Sachs y UBS fueron cofundadores de la OPI; HSBC, Scotia Capital y Credicorp Capital fueron cogerentes, y Skadden era consejero legal de IC Power, mientras que Morgan Lewis y White & Case eran abogados gerentes, según Dealogic.