Johannesburgo, Gold Fields Limited (Gold Fields) (JSE, NYSE, NASDAQ Dubai: GFI) anunció hoy que ha celebrado un contrato vinculante de compraventa con Barrick Gold Corporation (Barrick) para adquirir su participación en las minas de oro de Granny Smith, Lawlers y Darlot (colectivamente los Activos de Yilgarn South) en Australia Occidental, por una contraprestación de US$300 millones, sujeto a ajustes hacia abajo por capital de trabajo hasta por un máximo de US$30 millones.
Nick Holland, Gerente General (CEO) de Gold Fields, dijo:
“Esta es una adquisición atractiva, oportuna y conservativamente financiada que es consistente con la estrategia y enfoque de Gold Fields. Vemos un claro camino hacia su valor y, una vez completamente integrados, se espera que estos activos tengan un impacto positivo en la producción de Gold Fields, en el flujo de efectivo y en la calificación de crédito global.”
La adquisición provee a Gold Fields con:
- 452,000 onzas adicionales de producción anual, a un costo sostenible total (AISC) de US$1,137 por onza;
- 2.6 millones de onzas de reserva a un costo de alrededor de US$115 por onza;
- 1.9 millones de onzas de recurso adicionales a las onzas de reserva;
El costo total de adquisición por onza de recurso está por debajo de US$67 por onza.
Tras la culminación, Australia representará el centro de producción regional más grande de Gold Fields con 42% de la producción del Grupo, con Ghana disminuyendo a 34% y Perú y Sudáfrica manteniéndose sin grandes cambios en 13% y 11% respectivamente.
Holland añadió:
“Gold Fields puede añadir valor a los Activos de Yilgarn South a través de la aplicación de su modelo operativo de probado bajo costo y flujo de efectivo libre, que ha sido exitoso en reposicionar las operaciones australianas de Gold Fields competitivamente en la curva de los costos.”
En particular, vemos una oportunidad considerable para las sinergias de costos entre Lawlers y el adyacente Agnew, uno de los productores con costos más bajos en Australia. Planeamos consolidar inmediatamente estas dos operaciones y racionalizar esta infraestructura de procesamiento y gastos generales y administrativos en el sitio así como el capital. Además de hacer efectivas las sinergias operativas a corto plazo entre estos activos, creemos que la consolidación de las operaciones de Lawlers/Agnew dentro de la franja de Yilgarn proveerá importantes beneficios a largo plazo permitiendo que el considerable potencial de este distrito aurífero sea maximizado bajo un propietario. Por ello, gran parte de la valoración de la contraprestación se imputa al campo de Lawlers/Agnew.”
“Además del valor modelado subyacente, esperamos que los activos se beneficien de nuestra probada comprensión e historial con sistemas de orogenia en la franja de Yilgarn y de nuestra habilidad para descubrir nuevos yacimientos minerales. Hemos demostrado esto a través de la adición de 7.8 millones de onzas a las reservas de St Ives y Agnew durante los pasados 12 años. Desde una perspectiva geológica, la adquisición consolidará la propiedad dentro de un sistema de oro importante.”
“Los activos adquiridos están localizados en una jurisdicción preferida que conocemos bien y donde tenemos una significativa experiencia operacional y de gerencia e infraestructura para maximizar el valor de los activos adquiridos. Esta adquisición reposiciona a Gold Fields como un productor internacional de oro con una presencia global bien balanceada, la cual mejorará nuestro perfil de riesgo y calificación crediticia global.”
“Nuestra primera prioridad después de cerrar el acuerdo es determinar la manera más apropiada para cada activo en nuestro intento de maximizar el flujo de efectivo. Estimamos que tomará entre 6 y 12 meses para obtener los beneficios completos de la adquisición.”
La contraprestación podrá ser pagada completamente en efectivo o, a elección de Gold Fields, parcialmente en acciones emitidas a Barrick. A medida que Gold Fields pague la contraprestación en efectivo, se podría buscar usar el efectivo disponible en Australia, efectivo de préstamos bancarios existentes, recaudar fondos a través de los mercados de capitales, o una combinación de los mismos.
La culminación de la adquisición propuesta está sujeta a ciertas condiciones previas habituales y regulatorias.
Asesores
CIBC World Markets Inc. actuó como asesor co-financero de Gold Fields en conexión con la transacción. JP Morgan actuó como asesor co-financiero de Gold Fields en conexión con la transacción.
Fuente: Gold Fields Limited