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Luna Gold anuncia reestructuración del convenio de Corriente de Oro con Sandstorm

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luna goldVancouver, Luna Gold Corp. anunció hoy que la Compañía ha firmado una una carta de intención con Sandstorm Gold Ltd. (“Sandstorm”) que delinea la reestructuración de su convenio de corriente de oro y línea de crédito (la “Reestructuración Propuesta”). Sandstorm actualmente tiene una corriente de oro de 17% (la “Corriente de Oro”) en el Proyecto Aurizona de Luna en Brasil (el “Proyecto Aurizona”) y tiene una línea de crédito vigente con Luna con una cantidad de capital de US$20 millones (la “Línea de Crédito”).

La Reestructuración Propuesta está sujeta a varias condiciones, incluyendo (i) una venta de acciones simultánea con producto bruto para Luna de por lo menos CA$ 20 millones, (ii) aprobaciones reglamentarias tales como la aprobación de la Bolsa de Valores de Toronto, (iii) la aprobación de los accionistas de Luna y (iv) la negociación y firma de convenios definitivos para la Reestructuración Propuesta. Hasta que las condiciones sean satisfechas, no puede haber seguridad de que la Reestructuración Propuesta sea completada. La Compañía está buscando inversionistas en acciones como parte de su revisión en curso de alternativas estratégicas, pero a esta fecha no tiene convenio con ningún inversionista por una inversión en acciones que cumpla con los términos de Sandstorm. Sujeto a la firma de convenios definitivos, la Compañía prevé la terminación de la Reestructuración Propuesta para el o alrededor del 30 de junio de 2015, suponiendo que las condiciones puedan cumplirse.

Términos de la reestructuración

Reestructuración de la Corriente de Oro

Bajo los términos de la Reestructuración Propuesta, la Corriente de Oro sería descontinuada y reemplazada por dos regalías de retornos netos de fundición (“NSR” por su sigla en inglés) (la “NSR del Proyecto Aurizona” y la “NSR de Greenfields”) y un debenture convertible. La NSR del Proyecto Aurizona cubriría todo el Proyecto Aurizona, incluyendo los Recursos corrientes que cumplen con 43-101, y todo el potencial de exploración adyacente que sería procesado a través de la planta de procesamiento de Aurizona, neto de costos de refinación de terceros. La NSR del Proyecto Aurizona sería una regalía de escala variable basada en el precio del oro como sigue:

• 3% si el precio del oro es menor o igual a US$ 1,500 por onza;

• 4% si el precio del oro está entre US$ 1,500 y US$ 2,000 por onza; y

• 5% si el precio del oro es mayor de US$ 2,000 por onza.

La NSR de Greenfields cubriría las 190,073 hectáreas de terreno de exploración tenidas por Luna y sería una NSR de 2%. Luna tendría el derecho de comprar la mitad de la NSR de Greenfields por US$ 10 millones en cualquier momento antes de la producción comercial. Sandstorm tendría un derecho de primera opción sobre cualesquier corrientes o regalías en el Proyecto Aurizona y Greenfields.

Bajo la Reestructuración Propuesta, Sandstorm también recibiría un debenture de US$ 30 millones que devenga intereses a la tasa de 5% anual (el “Debenture”). El Debenture sería pagadero en tres cuotas anuales iguales de US$ 10 millones más intereses acumulados a partir del 1 de enero de 2018. Luna tendría el derecho de convertir el principal y los intereses adeudados en relación con el Debenture en acciones comunes de Luna, siempre que Sandstorm no sea propietaria de más del 20% de las acciones comunes en circulación de Luna.

Convenio de Línea de Crédito de US$ 20 millones con Sandstorm

Bajo la modificación existente de la Línea de Crédito de Sandstorm, la fecha de vencimiento de la Línea de Crédito se extendería del 30 de junio de 2017 hasta el 30 de junio de 2021, la tasa de intereses sería revisada a 5% anual, pagadera en efectivo en la fecha de vencimiento, y Luna estaría sujeta a una tasa de interés de mora del 10% anual.

El Presidente y CEO de Luna Gold, Marc Leduc, comentó, “La reestructuración propuesta del convenio de corriente con Sandstorm es un componente clave para mover a Luna Gold hacia la viabilidad. Los activos de la Compañía son –y siguen siendo– sólidos y la realización esta reestructuración es un primer paso hacia una dirección en la cual todas las partes pueden beneficiarse”.

SMV

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