Precio total y estructura del acuerdo
El precio total por la venta de Cerro Colorado se divide en dos componentes. Por un lado, un monto fijo de USD 4.3 millones, y por otro, un pago condicionado de hasta USD 25 millones, vinculado a la consecución de hitos específicos en el Proyecto Pukaqaqa.
Este proyecto greenfield, que actualmente se encuentra en etapa de exploración, no genera ingresos y su desarrollo depende de varios factores, como la obtención de permisos ambientales y la finalización de estudios de factibilidad.
Factores determinantes en la fijación del precio
El precio acordado entre Nexa Perú y Olympic Precious Metals no se sustentó en un informe de valorización formal. En su lugar, las partes negociaron directamente para establecer el valor de la transacción, tomando en cuenta el estado actual del Proyecto Pukaqaqa, un activo que requiere desarrollo, permisos y construcción antes de generar cualquier tipo de retorno.
Este enfoque es común en operaciones de compraventa de proyectos mineros que aún se encuentran en etapas tempranas y cuya valoración depende en gran medida de su potencial futuro.
Hitos clave para los pagos adicionales
El pago adicional de hasta USD 25 millones está sujeto al cumplimiento de tres hitos principales en el desarrollo del Proyecto Pukaqaqa:
- La obtención del instrumento de gestión ambiental.
- La finalización del estudio de factibilidad definitivo.
- El inicio de la producción comercial en el proyecto.
Estos hitos reflejan los pasos críticos necesarios para llevar un proyecto minero desde la fase de exploración hasta la operación comercial, marcando etapas clave que garantizan la viabilidad y el retorno sobre la inversión.
Condiciones contractuales y estado de la transacción
El cierre de la transacción entre Nexa Perú y Olympic está condicionado al cumplimiento de ciertos requisitos, tales como la consolidación de los derechos y concesiones mineras del Proyecto Pukaqaqa. Aún no se han completado estas acciones, que son parte del proceso regular en la administración de concesiones mineras.
Se espera que Nexa Perú complete estos actos de forma diligente, aunque no se consideran significativos para alterar la decisión de los inversionistas.
Detalles del contrato de compraventa
El contrato de compraventa firmado el 04 de setiembre de 2024 no establece sinergias ni beneficios potenciales adicionales entre las partes. Según lo indicado por Nexa Perú en cumplimiento del Reglamento de Hecho de Importancia, no existen términos adicionales que deban ser comunicados al mercado. Asimismo, ninguna de las partes, ni sus vinculadas, han recibido ni recibirán retribuciones o compensaciones adicionales fuera de lo pactado en el contrato principal.
Impacto de la venta sobre Nexa Perú
La transferencia de las acciones de Cerro Colorado no tendrá un impacto relevante en la actividad económica, el patrimonio o los resultados financieros de Nexa Perú. Esto se debe a que Cerro Colorado es una empresa no operativa y el Proyecto Pukaqaqa aún se encuentra en fase de exploración, sin generar ingresos.
De acuerdo con el plan estratégico de optimización de cartera de Nexa Perú, la venta de Cerro Colorado permitirá a la empresa redirigir capital a activos con mayor retorno. Además, ayudará a reducir costos de mantenimiento y riesgos asociados al desarrollo del proyecto.
Fechas clave y proceso de negociación
Las negociaciones para la transferencia de acciones de Cerro Colorado comenzaron formalmente el 06 de julio de 2024. Previamente, se llevaron a cabo contactos preliminares y evaluaciones no vinculantes, como suele ocurrir en operaciones de este tipo.
El Directorio de Nexa Perú, en su sesión del 09 de agosto de 2024, aprobó los términos del contrato de compraventa y otorgó los poderes necesarios para su firma. Aunque la operación aún no ha finalizado, se espera que los actos pendientes se completen en los próximos meses.
Perspectivas para el Proyecto Pukaqaqa
El Proyecto Pukaqaqa, que quedará bajo la titularidad de Olympic Precious Metals, representa un importante activo en el sector minero peruano, aunque su estado actual no genera retorno. El éxito de su desarrollo dependerá de la capacidad de Olympic para obtener los permisos necesarios y avanzar hacia la producción comercial.
Este proyecto tiene el potencial de convertirse en un motor económico para la región, pero aún enfrenta desafíos significativos que deberán ser superados antes de alcanzar su pleno potencial.