La compañía española Naturgy ha acordado la venta de su participación del 96.04% en su subsidiaria de redes de electricidad chilena, la Compañía General de Electricidad S.A en Chile (CGE),a la sociedad china State Grid International Development Limited (SGID) por un precio total de compra de 2,570 millones de euros (US$ 3,039 millones).
La venta, según ha informado la energética a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), supone un Enterprise Value (precio de mercado sumando deudas y descontando activos líquidos) de 4,312 millones de euros por el 100% de CGE (US$ 5,098 millones).
Naturgy espera completar la transacción, sujeta a las aprobaciones reglamentarias y la autorización de competencia en Chile, antes de finales de febrero del 2021, coincidiendo con la presentación de sus resultados del 2020.
Según la información remitida a la CNMV, la empresa que preside Francisco Reynés espera que las plusvalías antes de impuestos para Naturgy se eleven aproximadamente a unos 400 millones de euros (US$ 473 millones).
Este acuerdo permite a la empresa “avanzar de manera decidida en nuestra transformación y supone un primer paso importante en nuestros objetivos de rotación de activos que nos permitirá ser más ambiciosos en nuestros planes de inversión y crecimiento”, según Reynés.
“Queremos ser una compañía líder en la transición energética a nivel global y esta operación nos proporciona flexibilidad estratégica y mayor capacidad financiera para crecer”, ha subrayado.
El grupo energético espera que la operación suponga una reducción de la deuda neta de aproximadamente 4,000 millones de euros (US$ 4,730 millones) hasta los 10,800 millones (US$ 12,770 millones),lo que reportará una mayor capacidad financiera para abordar oportunidades de crecimiento vinculadas a la transición energética.
De este modo, la compañía tiene previsto destinar los fondos de la transacción a inversión en activos, especialmente en renovables y redes eléctricas que la posicionen mejor en su estrategia de transición energética.
Naturgy monetiza así el valor de una inversión que efectuó en el 2014 y calcula que desde entonces le ha reportado una rentabilidad superior al 13% neto anual en euros.
CGE es la mayor compañía de distribución de electricidad en Chile y suministra al 45% de hogares del país, con una plantilla de 1,463 trabajadores a setiembre del 2020.
La sociedad compradora SGID es una subsidiaria de la corporación china State Grid Corporation of China, considerada la mayor compañía de servicios públicos (utility) en el mundo.
Fuente: Gestión