Marcial García Schreck, socio en Minería y Metales de EY.
ProActivo
Perú, segundo productor global de cobre, puede cerrar la brecha con Chile que actualmente ocupa el primer lugar. Las ampliaciones de las minas Toquepala y Toromocho; así como la próxima puesta en marcha de Mina Justa y Quellaveco, entre otros proyectos, sustentan ese posicionamiento a futuro, según Marcial García Schreck, socio en Minería y Metales de EY. Otro hecho revelado es que Reino Unido recientemente desplazó a China y ahora es el principal inversionista del sector minero en Perú.
García Schreck resaltó el Perú tiene un real potencial para crecimiento y amplia expansión minera. “Retiene oportunidades de oro para inversores (…) con un inmenso potencial del desarrollo futuro. Perú también disfruta de la ventaja de tener uno de los costos operativos más bajos del mundo, con una gran cantidad de personas entrenadas y calificadas como geólogos, ingenieros de minas y técnicos en la materia”, señaló.
Agregó que los inversionistas extranjeros cuentan con un ambiente abierto y estable de regulación minera, que “garantizan la seguridad nacional e internacional de las inversiones. Adicionalmente, Perú está tomando medidas consistentes para mejorar su clima de negocios y atraer más inversiones”.
Una mirada al desarrollo minero en Perú
“Perú tiene una actividad minera que puede ser diferenciada en dos etapas. Una primera, de auge de inversiones; y otra de auge de producción”, explicó.
Detalló que el auge de inversiones se inicia en el 2011 con la construcción de proyectos de gran envergadura, principalmente de cobre. Toromocho, Constancia, la ampliación de Cerro Verde y Las Bambas, que constituye la inversión minera más grande de la historia de Perú. Pormenorizó que el pico de inversión se dio en el 2013, cuando el país estuvo cerca de romper la barrera de los 9 mil millones de dólares de inversión minera.
Respecto al auge de producción minera, precisó que entre los años 2015 y 2017, terminaron de construirse los proyectos e iniciaron con su producción que en conjunto elevaron las cifras nacionales. A la par empezó a darse una caída paulatina de los niveles de inversión.
“El anuncio de la puesta en marcha de Quellaveco (US$ 6,000 millones) y Mina Justa (US$ 1,600 millones) el año pasado, podría marcar el inicio de un nuevo ciclo de fuertes inversiones mineras, después de todo, proyectos no faltan. Tenemos una cartera de 48 proyectos que están pendientes de ser ejecutados y que supera los 59 mil millones de dólares, según el último reporte de MINEM”, afirmó García durante la presentación de la “Guía para la Inversión Minera en el Perú 2019/2020” la misma que se entregará en el Prospectors & Developers Association of Canada – PDAC en Toronto, Canadá.
García aclaró que de los 48 proyectos a la espera de su realización, 89% son greenfield (39 proyectos que suman US$ 52,368 millones); y 11% son tipo brownfield (9 proyectos que suman US$ 6,766 millones).
La economía peruana y el cobre
El analista destacó que el cobre es el principal producto de exportación y fuente de divisas de Perú. Su producción alcanzó los 2.45 millones de TMF en el 2017, lo que constituye una cifra record. “Por eso el incremento de la producción registrada en los últimos años ha tenido un fuerte impacto a nivel macroeconómico y también en la balanza comercial”, puntualizó.
Señaló que la inversión minera del 2018 superó todas las expectativas creciendo un 26% cuando el MEF y el BCR esperaban un 19%.
Dijo que entre los años 2014 y 2015 se empezó a disparar la producción de distintos minerales en Perú y si se compara la producción de cobre de esos años con el 2017, subió en 77%; el oro aumentó en 8.5%, zinc en 12%, plata 17%, plomo 10%, hierro 22% y molibdeno 65%.
Crecimiento para el 2019
García sostuvo que ahora el BCR espera que en el 2019 se incremente la producción de cobre en 6.1% con lo cual llegaríamos a romper otro record de producción, llegando a superar los 2 millones 500 mil toneladas de producción de cobre.
A nivel de empresas, precisó que concentran el 55% de producción del metal rojo: Cerro Verde, Antamina y Las Bambas. Les siguen, Southern, con Toquepala y Cuajone; Chinalco con Toromocho, Glencore con Antapaccay; y Hudbay con la mina Constancia.
El socio de EY, resaltó que el principal producto de exportación de Perú es el cobre, con el 30%; y de nuestras exportaciones de minerales, el cobre explica el 52% de los valores exportados.
El viaje del cobre y el oro.
“65% de nuestras exportaciones de cobre van a China, 8.7% a Japón y 5.9% a Corea del Sur. Nuestro segundo producto minero de exportación es el oro, el 30% llega a la India, el 28.9% a Suiza y un 25.2% a EE.UU.”, puntualizó.
Pronósticos acertados
García recordó “hace dos años pronosticamos (EY) que la recaudación tributaria proveniente del sector minero se elevaría y acertamos. Las señales eran claras: un mejor desempeño de los precios de los minerales que se empezó a observar a partir del segundo semestre del 2016, empezaron a subir los precios del cobre, oro y otros metales; y también por mayores niveles de producción como consecuencia de la entrada de producción de las minas Las Bambas, Ampliación Cerro Verde, Constancia y Toromocho. Con estos dos factores -mayores precios y mayores volúmenes de producción- era esperable que la recaudación empiece a recuperarse a partir del año 2017 y así sucedió”.
Agregó que en el 2018, la recaudación de tributos por parte de la Sunat creció en un 14% por el aporte de la minería, aunque aún sigue siendo bajo comparado con la región.