Control del mineral en la mina de Caylloma (Foto: Fortuna Silver)
Fortuna Silver Mines Inc. y Roxgold Inc. se complacen en anunciar que han llegado a un acuerdo definitivo por el que Fortuna adquirirá todos los valores emitidos y en circulación de Roxgold en virtud de un plan de arreglo.
Según los términos de la transacción, los accionistas de Roxgold recibirán 0,283 acciones ordinarias de Fortuna y 0,001 dólares canadienses por cada acción ordinaria de Roxgold que posean. Una vez completada la transacción, los actuales accionistas de Fortuna y Roxgold poseerán aproximadamente el 64,3% y el 35,7% de la compañía, respectivamente.
La relación de canje implica una contraprestación de aproximadamente 2,73 dólares canadienses por acción ordinaria de Roxgold basada en el precio de cierre de las acciones ordinarias de Fortuna en la Bolsa de Toronto (“TSX”) el 23 de abril de 2021, lo que representa una prima del 42,1% respecto al precio de cierre de Roxgold en la TSX en la misma fecha. Sobre la base del precio medio ponderado por volumen de 20 días de las acciones de Fortuna y las acciones de Roxgold en la TSX para el período que finaliza el 23 de abril de 2021, la relación de intercambio implica una prima del 40,4% para los accionistas de Roxgold. El valor implícito del capital totalmente diluido en el dinero de la Transacción se estima en aproximadamente 1.100 millones de dólares canadienses.
Aspectos destacados de la transacción
Creación de un primer productor mundial de oro y plata intermedios orientado al crecimiento, bien posicionado para perseguir atractivas oportunidades de crecimiento orgánico e inorgánico: Producción anual combinada equivalente1 de oro prevista de aproximadamente 450.0001,2,7 onzas a un AISC1,3 de aproximadamente 9505 dólares por onza equivalente de oro
Reunir a dos equipos de gestión altamente experimentados con un historial de creación de valor en las Américas y en África Occidental: Fortuna se beneficiará de la experiencia operativa en la región de miembros clave del equipo de Roxgold
Cartera diversificada y complementaria de cuatro activos operativos de calidad y un proyecto de desarrollo en jurisdicciones prolíficas: Proyección de un EBITDA pro forma2,3 anual de más de 500 millones de dólares2,4 (2021E a 2023E)
Atractivo perfil de flujo de caja libre a corto plazo con una sólida cartera de activos de exploración de alto valor: Boussoura, un proyecto de exploración de oro con un recurso inaugural previsto para el segundo semestre de 20216, más de veinte objetivos satélites identificados en Séguéla, y una amplia cartera de activos de exploración en fase inicial en Costa de Marfil y México
Participación en una empresa ampliada con un sólido balance, una liquidez significativamente mayor, una mayor escala y una mayor relevancia en los mercados de capitales: Menor coste de capital y un balance más sólido para financiar la construcción de Séguéla y el desarrollo de Boussoura; flexibilidad para buscar otras oportunidades de crecimiento orgánico y externo
La capitalización de mercado pro forma y el múltiplo P/NAV sitúan a Fortuna en una posición más fuerte para competir por activos significativos en América y en África Occidental: Una jurisdicción minera de rápido crecimiento y gran potencial
La plata seguirá contribuyendo de forma significativa a los ingresos: Exposición a la plata en gran medida en línea con los productores de plata. Proforma Fortuna continuará persiguiendo oportunidades de plata significativas y que aumenten los ingresos.