Proyecto minero Fenix (Rio2 Limited)
Rio2 Limited ha logrado un financiamiento para la construcción de la mina por un total aproximado de entre 125 y 135 millones de dólares para financiar la construcción de la mina en el proyecto aurífero Fénix en Chile, del que es propietario al 100%.
El paquete financiero de la mina consta de los siguientes componentes
- Hoja de términos no vinculante con Wheaton Precious Metals International Ltd. para un acuerdo de compra de oro de 50 millones de dólares.
- Nombramiento de BNP Paribas como organizador principal de una línea de deuda senior para proyectos de 50-60 millones de dólares.
- Oferta pública de acciones ordinarias de la Sociedad por un importe bruto de aproximadamente 25 millones de dólares canadienses (aproximadamente 19,6 millones de dólares estadounidenses), a un precio por acción que se determinará en el contexto del mercado, con un sindicato de suscriptores codirigido por Scotiabank, CIBC Capital Markets y Raymond James (la “Oferta”).
- Colocación privada no intermediada de acciones ordinarias de la Sociedad a WPMI o a una filial por un importe de 5 millones de dólares a un precio por acción igual al de la Oferta y simultáneo a ésta.
- Alex Black, presidente, director general y consejero de Rio2 Limited, declaró: “Asegurar este paquete de financiación de la mina es un hito importante para Rio2 y un testimonio de nuestro equipo de gestión y de los sólidos fundamentos del proyecto de larga duración que ofrece el proyecto de oro Fénix”.
El paquete de financiación de la mina permitirá a Rio2 comenzar las actividades de preconstrucción en el proyecto Fenix Gold antes de recibir la aprobación de la evaluación de impacto ambiental (“EIA”) y los permisos para sus operaciones de lixiviación en vertedero previstas de 20.000 toneladas diarias. Desde el principio, el enfoque principal de Rio2 ha sido acelerar el Proyecto de Oro Fénix a la producción y el Paquete de Financiación de la Mina permitirá a la Compañía mantener su calendario actual para la primera producción de oro en el cuarto trimestre de 2022.
“Damos la bienvenida a WPMI y BNP como nuestros socios en la construcción y desarrollo de la Mina de Oro Fénix, de una manera ambiental y socialmente responsable, en beneficio de todas las partes interesadas. El Proyecto de Oro Fénix alberga el mayor proyecto de lixiviación en pila de oro sin desarrollar en las Américas, con un gran recurso de oro medido e indicado de 5 millones de onzas con un emocionante potencial de exploración, y está abierto a más oportunidades de optimización de la mina”, dijo Alex Black.
“Wheaton está emocionada de asociarse con Rio2 para desarrollar el Proyecto de Oro Fénix. La solidez del Proyecto de Oro Fénix y su potencial a largo plazo han sido fácilmente evidentes durante nuestra diligencia debida”, dijo Randy Smallwood, Presidente y Director Ejecutivo de Wheaton.
Wheaton Precious Metals Corp.
Rio2 ha firmado una hoja de términos no vinculante para recibir una contraprestación total en efectivo de 50 millones de dólares en virtud de un acuerdo de compra de oro que se celebrará con WPMI, una filial de propiedad absoluta de Wheaton Precious Metals Corp. (TSX: WPM; NYSE: WPM). Los ingresos del Gold Stream se utilizarán para financiar parcialmente la construcción de la mina.
Al entrar en el Gold Stream, WPMI comprará oro refinado equivalente al 6,0% de la producción de oro hasta que se hayan entregado 90.000 onzas de oro y el 4,0% de la producción de oro hasta que se hayan entregado 140.000 onzas de oro, después de lo cual el flujo se reducirá al 3,5% de la producción de oro durante la vida de la mina. En el marco del Gold Stream propuesto, WPMI pagará una contraprestación total en efectivo de 50 millones de dólares, de los cuales 25 millones de dólares serán pagaderos en el momento del cierre, sujetos a condiciones que incluyen la finalización de la Oferta (como se describe más adelante), y los 25 millones de dólares restantes serán pagaderos sujetos a ciertas condiciones, incluyendo la recepción de la aprobación de la EIA para la Mina. Además, WPMI realizará pagos continuos por las onzas de oro entregadas equivalentes al 18% del precio del oro al contado hasta que el valor del oro entregado menos el pago por producción sea igual a la contraprestación inicial de 50 millones de dólares, momento en el que el pago por producción aumentará al 22% del precio del oro al contado.
La entrada en el Gold Stream está sujeta, entre otras cosas, a la negociación final y a la finalización de la documentación definitiva, incluyendo el Acuerdo de Compra de Oro.
Como parte de la hoja de términos no vinculante, Wheaton se ha comprometido a suscribir 5 millones de dólares de acciones ordinarias en virtud de un acuerdo de suscripción de colocación privada sin intermediarios al mismo precio por acción que la Oferta.
SERVICIO DE DEUDA SENIOR PARA PROYECTOS DE BNP
El 20 de julio de 2021, la compañía contrató a BNP para que actuara como único y exclusivo bookrunner, único y exclusivo lead arranger, y único y exclusivo agente administrativo para el Senior Project Debt Facility por un monto de US$50-60 millones. Los ingresos del servicio de la deuda principal del proyecto se utilizarán para financiar la construcción y la puesta en marcha de la mina y estarán disponibles en forma de anticipos en efectivo en dólares estadounidenses, así como para posibles sobrecostes. Se espera que el servicio de deuda principal del proyecto tenga un período de gracia del principal en línea con el período de construcción y puesta en marcha y un perfil de amortización adaptado diseñado para coincidir con los flujos de caja proyectados de la mina. El cierre del préstamo principal del proyecto está sujeto a una serie de condiciones habituales, entre las que se incluyen la finalización satisfactoria de la diligencia debida, la recepción de las aprobaciones crediticias y la negociación de la documentación definitiva.
PROCESO DE FINANCIACIÓN
“Hemos completado una revisión exhaustiva de numerosas opciones de financiamiento y estamos muy satisfechos con el resultado de nuestro proceso. Hemos acordado la financiación con dos socios financieros de primera línea para financiar totalmente los costes de construcción en Fenix Gold. El paquete proporcionará los recursos para ejecutar nuestros planes para el desarrollo de la mina”, declaró José Luis Martínez, Vicepresidente Ejecutivo y Director de Estrategia de Rio2.
OFERTA DE ACCIONES DE RIO2
La Compañía ha presentado un prospecto preliminar de forma corta en relación con una oferta pública comercializada de acciones ordinarias de la Compañía por un total de ingresos brutos de aproximadamente 25 millones de dólares canadienses (aproximadamente 19,6 millones de dólares estadounidenses), a un precio por acción ordinaria determinado en el contexto del mercado. La oferta se llevará a cabo a través de un sindicato de suscriptores codirigido por Scotiabank, CIBC Capital Markets y Raymond James .
El precio de la oferta se determinará en el contexto del mercado en el momento de la celebración de un acuerdo de suscripción definitivo entre la Sociedad y las Entidades Aseguradoras. La Sociedad ha concedido a las Entidades Aseguradoras una opción de sobreasignación para adquirir hasta un 15% adicional de las Acciones Ordinarias emitidas en virtud de la Oferta en los mismos términos, ejercitable total o parcialmente, en cualquier momento y de forma periódica, hasta 30 días a partir de la fecha de cierre de la Oferta, inclusive.
No menos de US$20 millones de los ingresos netos de la Oferta más los ingresos de la Colocación Privada se utilizarán para financiar el desarrollo del Proyecto de Oro Fénix de la Corporación y la infraestructura asociada de la mina y el campamento (que, para mayor certeza, incluye el desarrollo de la infraestructura relacionada por parte de Lince S.A., una subsidiaria de propiedad absoluta de la Corporación). Se espera que el resto de los ingresos combinados se utilicen para fines generales de capital de trabajo. Todo lo que se obtenga del ejercicio de la opción de sobreasignación se agregará al capital de trabajo de la Corporación.